"Нидан Соки" собирается на биржу. Акционеры планируют разместить до 49% акций на российской площадке весной 2007 г. Вместе с этим не исключается возможность продать компанию стратегическому инвестору. Наиболее вероятным претендентом на покупку "Нидан Соки" аналитики называют PepsiCo.
Слухи о том, что владельцы компании "Нидан Соки" ищут стратегического инвестора, ходят по рынку давно. Но в пятницу стало известно, что продажа не единственный вариант привлечения средств, который рассматривается. Акционеры компании могут разместить до 49% акций на бирже. "Размер пакета еще не определен, точно одно: акционеры сохранят за собой контроль над компанией", - говорит исполнительный директор группы компаний "Нидан" Ольга Еремеева. По ее словам, "Нидан Соки" разместится в России весной 2007 г., возможно, сразу на РТС и ММВБ.
Организатором IPO станет российский банк. Назвать его Ольга Еремеева отказалась, уточнив, что "с этим банком компания работала по другим инвестиционным проектам". Ранее "Нидан" разместил два облигационных займа (в 2003 и 2005 гг.). Их организаторами выступали "Ренессанс Капитал", "Траст", "Атон", "Союз", "Номос-банк" и "Росбанк". В опрошенных "Ведомостями" банках и инвесткомпаниях, за исключением "Ренессанс Капитала", переговоры с "Ниданом" либо проведение конкурса по выбору андеррайтера IPO не подтвердили. "Около полугода назад велись переговоры с "Ниданом", однако чем они закончились, мне неизвестно", - признался один из топ-менеджеров "Ренессанс Капитала".
"Нидан" оценивает стоимость сокового бизнеса на момент размещения в $600-700 млн. Таким образом, максимальный объем привлеченных средств составит $343 млн. На что будут потрачены деньги, Ольга Еремеева сообщить отказалась.
IPO "Нидан Соки" привлечет инвесторов, однако оценка компании завышена, полагают аналитики. "Нидан Соки" можно оценить по мультипликаторам "Лебедянского", правда, с 10-15%-ным дисконтом для IPO, иначе инвесторам трудно будет объяснить, почему им покупать "Нидан", а не "Лебедянский", - полагает директор аналитического управления МДМ-банка Ким Искян. По его оценке, "Нидан Соки" стоит $350-500 млн. Начальник отдела фундаментального анализа брокерского дома "Открытие" Наталья Мильчакова оценивает "Нидан Соки" в $450-700 млн. "Компания выбрала хорошее время для размещения акций. Из-за понижения цен на нефть у иностранных инвесторов сокращается интерес к акциям нефтяных компаний. Соковый рынок интересен, его темпы роста составляют 13%, по нашим прогнозам, в 2007 г. составят 12%", - говорит она.
При этом в "Нидане" по-прежнему не исключают варианта полной продажи сокового бизнеса стратегическому инвестору. "Мы готовы к любым переговорам, если кто-то всерьез готов сделать предложение, мы его рассмотрим", - заявил в пятницу агентству "Интерфакс" гендиректор компании "Нидан Соки" Андрей Яновский. Наиболее вероятным претендентом на покупку "Нидан Соки" аналитик ИК "Финам" Сергей Фильченков называет PepsiCo. "У этих компаний есть совместные проекты - "Нидан Соки" разливает сок Tropicana для PepsiCo, а американская компания продвигает продукцию "Нидан" в Северо-Западном и Уральском регионах. Очевидно, что PepsiCo присматривается к соковому бизнесу "Нидана", - полагает Фильченков. Получить комментарии у PepsiCo не удалось.
--------------------------------------------------------------------------------
КАК ПРОДАВАЛИ СОКИ
В 2001 г. акционеры ВБД провели IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже. Сейчас на бирже находится около 30% акций компании в виде ADS. В прошлом году провел IPO "Лебедянский" (владельцы продали в РТС и на ММВБ 19,9% акций и заработали $151 млн). В 2005 г. российский производитель соков "Мултон" был продан компании Coca-Cola за $501 млн. В сентябре этого года "Лебедянский" купил петербургский завод "Троя Ультра", занимавший 1% рынка. Сумму сделки оценили в $40 млн.
