ЭЛЕКТРОННЫЙ РЫНОК ПИТЬЕВОЙ ВОДЫ И БЕЗАЛКОГОЛЬНЫХ НАПИТКОВ
на главную | реклама | контакты | помощь | рассылка  

"Лебедянский" получил самую низкую ставку по облигациям

Размещение второго облигационного займа ОАО "Лебедянский" на 1,5 млрд руб. ознаменовалось рекордно низкой ставкой первого купона - 6,86% годовых.

 

По заявлению самой компании, такой ставки не было за всю историю рынка негосударственных корпоративных облигаций. Впрочем, как поясняют аналитики, это связано с тем, что по облигациям уже через три месяца предусмотрена оферта и скорее всего покупатели облигаций намерены сразу же предъявить их к выкупу.

ОАО "Лебедянский" - производитель соков и детского питания. Основные владельцы - депутат Госдумы Николай Борцов (30%) и его сын Юрий Борцов, депутат Липецкого облсовета (25,13%). В свободном обращении находится 19,9% акций. Чистая прибыль по МСФО за девять месяцев 2006 года составила 73,1 млн долл., выручка - 519,7 млн долл.

В распространенном вчера заявлении сообщается, что спрос на облигации "Лебедянского" превысил предложение в 2,6 раза. Всего в ходе аукциона было подано 20 заявок инвесторов на общую сумму 3,8 млрд руб. "По результатам конкурса премия к ставке MosPrime на три месяца (5,43% по состоянию на 5 марта 2007 года) была установлена в размере 143 базисных пункта (1,43%). Таким образом, ставка первого купона была определена эмитентом в размере 6,86% годовых", - отмечается в сообщении.

Как говорят в самом "Лебедян­ском", результаты размещения соответствовали ожиданиям компании. "Мы были уверены в успешности этого размещения, - заявил директор по связям с общественностью компании Александр Костиков. - Такую низкую ставку по купону нам удалось получить благодаря транспарентному бизнесу компании, ее здоровой финансовой ситуации". Вырученные от размещения средства "Лебедянский" намерен направить на рефинансирование краткосрочного кредитного портфеля.

Аналитики сходятся во мнении, что добиться столь низкой ставки "Лебедянскому" удалось за счет мощного синдиката андеррайтеров, среди которых были Reiffeizenbank (организатор выпуска), Deutsche Bank, Morgan Stanley Bank, Commerzbank и др. (соандеррайтеры).

Кроме того, как считает аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская, инвесторы ориентировались на то, что они предложат весь выпуск облигаций к оферте, которая состоится 6 июня. Тем самым, по ее словам, облигации становятся фактически трехмесячными: "Никакие хорошие фундаментальные показатели "Лебедянского" не смогли бы обеспечить такой низкой ставки, но с учетом оферты ставка 6,86% была вполне оправданна".

"Возможно, участники рынка с валютным фондированием рассматривают эту бумагу как краткосрочный инструмент, при вложении в который можно захеджировать валютный риск путем покупки форвардного контракта на курс рубль/доллар", - добавляет аналитик "Тройки Диалог" Анна Матвеева. Конкуренты "Лебедянского" считают, что такие итоги размещения облигаций - хороший знак для рынка. "Приятно видеть, что инвесторы относятся с таким доверием к российскому соковому бизнесу", - заявил пресс-секретарь ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты питания" Антон Сарайкин.

RBC Daily , 09-03-2007

Хотите получать интересные статьи и свежие новости рынка? Подпишитесь на рассылку
Администрация сайта не несёт ответственности за комментарии третьих лиц к статьям, размещённым на ресурсе.
Администрация сайта оставляет за собой правой удалить комментарий без объяснения причин.

Комментарий:

Ваше имя:

Код на картинке:



<< Вернуться к списку статей

[30-09-2021] В Псковской области Россельхознадзор запретил вывоз 5 собак, следующих из Республики Беларусь
[28-09-2021] Северо-Западное межрегиональное управление Россельхознадзора напоминает основные правила профилактики бешенства
[27-09-2021] 21 тонна клюквы отправилась на экспорт из Ленинградской области в Литву
[22-09-2021] В деревне Долосцы, расположенной на российско-белорусском участке государственной границы РФ в Псковской области, должностным лицом Управления Россельхознадзора осуществлен ветеринарный контроль 14 то
[21-09-2021] В Псковской области 14 тонн форели «не доплыли» до московского получателя из-за выявленных Управлением Россельхознадзора нарушений
[17-09-2021] Более 1000 кенийских роз и голландских гвоздик будут уничтожены в Псковской области
[16-09-2021] Свыше 110 тыс. тонн плодоовощной продукции ввезено через Псковскую область с начала года под контролем Управления Россельхознадзора
[15-09-2021] В Псковской области почти полтонны белорусского картофеля, тыквы и кукурузы не допущены к ввозу Управлением Россельхознадзора на территорию Российской Федерации
[14-09-2021] Перевозимые с многочисленными нарушениями 8,5 тонн белорусской говядины возвращены Управлением Россельхознадзора отправителям
[14-09-2021] С начала года должностные лица Северо-Западного межрегионального Управления Россельхознадзора осуществили ветеринарный контроль 130 тыс. тонн продукции животного происхождения
29 Март, 8:04
Вход для клиентов:


Поиск по сайту:
Ближайшие выставки: